交易项目-Trading Pipeline-2024.11.11-摩尔线程 摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司：公司情况:摩尔线程成立于2020年10月，是一家以全功能图形处理器（GPU）芯片设计为主的集成电路高科技公司，摩尔线程创始人张建中曾在英伟达任职15年，系原英伟达全球副总裁兼中国区总裁，带领英伟达中国从无到有成为英伟达全球的半壁江山.2020年张总带领一批英伟达精英在北京创立摩尔线程，历时近四年，目前已形成了一支涵盖原创GPU芯片IP研发、系统软硬件设计、生态建设的1300多名工程师的成建制队伍，已成功开发出四代类英伟达的全功能GPU产品并实现量产，是国内唯一一家真正实现从产品和生态上可替代英伟达的国产GPU高端芯片设计公司，解决了国内全功能GPU无芯可替的国家安全问题。经过近4年的艰苦努力，摩尔线程己逐渐成长为名符其实的“中国英伟达”，并已成为国家在算力和AI领域的一家核心战略企业，被誉为“独角兽”企业，主要竞争力和特点如下：（1）成功研发了四代类英伟达全功能GPU产品，7nm制程（目前TSMC和SMIC代工），并落地应用，成为国产替代英伟达中高端产品A100、H100的稀缺标的。（2）自研的MUSA软件平台对标并全兼容英伟达最核心的护城河MUSA软件平台，以此独立自主全兼容方式去打造生态和竞争的平台在国内外绝无仅有。（3）对标英伟达NVLink互联技术，通过自研MTLink，实现千卡互联智算集群产品夸娥（KUAE），并实现千卡千亿智算集群在全国多地商用化落地，创国内智算中心大规模集群布署能力的先河，今年预计还将落地夸娥万卡智算集群。（4）在智能消费级GPU显卡方面，已成功研发并于2022年双十一在京东商城开始销售国内第一张全国产消费级显卡，时至今日也是唯一一张可畅玩黑神话悟空的国产游戏显卡，该领域国产替代市场空间巨大。（5）结合自研高性能GPU芯片，已成功研发并即将发布应用于AI PC的国内首个自主产权SOC芯片，功能强大，预计将为中国AI PC及AI笔记本带来巨大的竞争力。同时已研发成功用于智能汽车的SOC芯片，性能可比肩该领域目前最强的汽车芯片，市场前景非常广阔。（6）此外，因为摩尔线程开发的是类英伟达的全功能GPU芯片架构和产品（不同于国内多数同行涉及的只是算力加速芯片或专用GPGPU芯片），可广泛适用于目前英伟达已应用的千行百业，如信创电脑、数字人和机器人、文生图和AIGC、云桌面、云游戏、云计算、数字孪生、物理仿真、生物医药、智慧城市、国防军工等等，在每个细分领域和应用场景都具有很强的国产化竞争力并拥有很广阔的市场替代空间。（7）摩尔已经拿到绿色通道上市，同类的寒武纪市值2000亿，此轮为摩尔上市前最后一轮融资。（公司网址：https://www.mthreads.com）历史股东如下：交易结构：Pre-IPO；交易规模：1亿人民币：交易估值: 246亿人民币；退出: IPO：公司预计明年上科创板；股权获得方式: 新股增发；预期收益:MOIC:2.5(假设2027年退出);如需更多详细信息，请与我联系。联系方式：何志强Bradley He手机: +86 13671273860微信: bradleyhe微信小程序：AA投资交易Email: zhiqiangho@hotmail.com

交易项目-Trading Pipeline-2022.9.23 酒店民宿：深圳安也文旅集团有限公司公司简介：深圳安也文旅集团有限公司，成立于2022年，专注于布局世界级的大香格里拉全域至美胜境，融合在地独特文化内涵,以“朝圣美好 致敬生命”为价值理念，致力成为世界级［朝圣地］野奢酒店人文旅居引领者。吸引同频的都市高资人群共同探索生命价值、启发心灵智慧，创造巅峰体验，倡导一种天然质朴又丰富精彩的人文旅居生活。交易估值:投前0.2亿人民币，投后0.4亿人民币；退出:分红：公司会优先分红给投资人保证本金回收；股权转让：六年内公司有权以不低于总计三倍的回报(含分红)回购投资人的股份 ；预期收益:年回报率:41%（净利润/公司收入）；竞品：联系方式：何志强Bradley He手机: +86 13671273860微信: bradleyhe微信小程序：AA投资交易Email: zhiqiangho@hotmail.com

交易项目-Trading Pipeline-2022.6.28 智能硬件：深圳飞比电子科技有限公司公司简介：深圳市飞比电子科技有限公司，成立于2010年，专注于室内窄带物联网芯片模组的研发与经营，是CSA国际联盟“zigbee3.0及Matter标准参与者”成员、国家级高新技术企业。公司研发了具有自主产权的zigbee3.0及Matter通讯协议栈，集成在国产芯片平台上，拓展智慧家装、公寓及酒店等“居住物联网”场景需求。深圳飞比拥有自研蓝牙芯片，属于国产蓝牙芯片第一梯队。（公司网址：http://www.fbee.com.cn）交易估值:投前3.6亿人民币，投后4亿人民币；退出:IPO：公司计划2024年申报，2025年上市科创板或创业板；股权转让：转让持有的公司股权；预期收益:IRR:35%(假设2026年退出)；MOIC:3.36(假设2026年退出)联系方式：何志强Bradley He手机: +86 13671273860微信: bradleyhe微信小程序：AA投资交易Email: zhiqiangho@hotmail.com

交易项目-Trading Pipeline-2022.6.27 新材料行业：深圳市深赛尔股份有限公司：公司情况:深圳市深赛尔股份有限公司始创于2002年,是一家专业从事研发、生产、销售高分子树脂新材料、电子材料及环保型多功能油墨、涂料的国家级高新技术企业，主要产品：太阳能晶硅导电银浆、环保型风能涂料、汽车水性涂料、多功能海洋性防腐涂料、玻璃陶瓷油墨及表面处理剂、紫外光固化涂料、高档印刷油墨。公司是新型水性环保工业涂料行业第一，在水性工业涂料领域没有竞争对手。（公司网址：http://www.shensaier.com/）交易估值:投前17亿人民币，投后20亿人民币；退出:IPO：公司计划2023年申报，2024年上市科创板或创业板；股权转让：转让持有的公司股权；预期收益:IRR:46%(假设2025年退出)；MOIC:3.14(假设2025年退出)联系方式：何志强Bradley He手机: +86 13671273860微信: bradleyhe微信小程序：AA投资交易Email: zhiqiangho@hotmail.com

交易项目-Trading Pipeline-2022.6.26 虚拟现实行业:北京为快科技:公司情况:北京为快科技(VeeR)专注于虚拟现实 VR内容领域，致力于打造元宇宙世界的沉浸娱乐平台。经过6年积累，VeeR构 建了全球领先的精品VR内容生态，建立了高效的内容生产和商业化闭环，向全球用户提供优质的沉浸娱乐体验；交易估值:投前1亿美元，投后1.1亿美元（或等值人民币）；退出:IPO：公司计划2024年申报，2024年底或2025年初上市；股权转让：转让持有的公司股权；预期收益:IRR:9%(假设2026年退出)；MOIC:1.39(假设2026年退出)联系方式：何志强Bradley He手机: +86 13671273860微信: bradleyhe微信小程序：AA投资交易Email: zhiqiangho@hotmail.com